- Hay una competencia creciente
- Los países de ASEAN muestran un dinamismo mayor en su índice de oportunidad estratégica
- La ubicación geográfica de México y el T-MEC son ventajas clave, pero insuficientes
- Se deben adoptar medidas desde el gobierno y la iniciativa privada para capitalizar oportunidades y mitigar riesgos
José Sevilla Macip – Analista de Investigación Senior, S&P Global Market Intelligence
- La prospectiva geopolítica es clave para los próximos 18 meses, pues tendrá un impacto directo en la industria automotriz. Se vislumbran tres grandes tendencias globales:
● La competencia estratégica entre Estados Unidos y China
● La redefinición de alianzas globales en torno a comercio, infraestructura y minerales críticos
● La transformación de los conflictos mediante nuevas tecnologías, incluyendo inteligencia artificial y ciberseguridad - La meta de la administración Trump de elevar la manufactura al 50% del PIB estadounidense es difícil de lograr sin México, lo que abre una oportunidad estratégica para el país
- México siempre privilegiará su relación con Estados Unidos, como muestra el decreto de aranceles que afectó principalmente a China. Esto refleja su alineamiento geopolítico.
- La tecnología accesible a actores no estatales, como drones usados por el crimen organizado en México, incrementa riesgos de seguridad y afecta el entorno de negocios
- En lo económico se proyecta un crecimiento modesto para México: 0.6% en 2025 y 1.3% en 2026, con un promedio menor a 2% anual durante la década. El motor seguirá siendo el sector exportador hacia Estados Unidos.
- También se identifican riesgos fiscales por mayor déficit, creciente gasto social, costo de la deuda y apoyo financiero a Pemex, lo que presionará las finanzas públicas.
- En materia política habrá menor incertidumbre tras las reformas ya consolidadas, lo que brinda un marco más claro para las inversiones
- El principal riesgo será la actividad criminal, con extorsión y robo de carga que amenazan la operación de la industria y complican el desarrollo de proveeduría local, además de implicaciones de compliance tras la designación de cárteles como organizaciones terroristas en Estados Unidos.
- Sobre la relación bilateral hay dos líneas rojas:
● Salvaguardar el acceso al mercado estadounidense
● Evitar acciones militares unilaterales de Estados Unidos en México - El escenario base es que el T-MEC se mantendrá y que México continuará como principal socio comercial de Estados Unidos.
- Las reglas de origen serán más estrictas, habrá mecanismos de mayor escrutinio a la inversión en sectores estratégicos y posibles nuevas cláusulas para limitar la influencia de economías no mercado.
- Cerca de 3,700 productos son coincidentes en exportaciones México-China hacia Estados Unidos, equivalente a 432 mil millones de dólares. Esto es una ventana de oportunidad para el sector exportador mexicano. En el sector automotriz, se identifican 73 productos coincidentes.
- Hay una competencia creciente de Vietnam, cuyas exportaciones a Estados Unidos crecieron 42% en la primera mitad de 2025, frente al 6% de México. Los países de ASEAN muestran un dinamismo mayor en su índice de oportunidad estratégica tras las sanciones comerciales a China.
- La ubicación geográfica de México y el T-MEC son ventajas clave, pero insuficientes frente a la competencia asiática. Se deben adoptar medidas desde el gobierno y la iniciativa privada para capitalizar oportunidades y mitigar riesgos.