- A Nissan
- Por 764 millones de euros
- Es parte su la estrategia de asignación de capital que consta de 2 fases
- También es parte de los acuerdos de la Alianza
Boulogne-Billancourt, Francia. Tras el nuevo acuerdo de alianza firmado el 8 de noviembre de 2023 con Nissan, el Grupo Renault ha comenzado a monetizar el 28.4% de las acciones de Nissan que fueron transferidas por el Grupo Renault a un fideicomiso francés.
Por ello, el Grupo Renault ha vendido 211,000,000 de acciones de Nissan a Nissan, este volumen de acciones representa el 5% del capital de Nissan.
De acuerdo con el Grupo Renault, esta venta es parte su la estrategia de asignación de capital que consta de 2 fases:
Fase #1: implementar los proyectos estratégicos de la fase “Revolución” del Grupo (incluidos Ampere y Horse), mientras mejoran el desempeño operativo y la generación de flujo de caja libre y reducen la deuda.
- La prioridad es volver a una calificación crediticia de grado de inversión;
- Hasta que se alcance este objetivo de calificación de grado de inversión, el Grupo aplicará su política de dividendos, con un aumento gradual de su ratio de pago hasta el 35% del beneficio neto – participación del Grupo. También seguirá implementando planes de participación de los empleados, con el objetivo de alcanzar el 10% de accionistas empleados en 2030;
- Como anunció en su Capital Market Day de noviembre de 2022, el Grupo Renault prevé reinvertir al menos el 50% del excedente de caja generado por el Grupo. El Grupo Renault dedicará un máximo del 15 al 20% de su flujo de caja libre a inversiones financieras (sujeto a estar alineado con los objetivos ROCE del Grupo).
Fase 2: mayor desarrollo del Grupo Renault en torno a sus distintas cadenas de valor y retorno a los accionistas.
Concretamente, la entrada de caja de 764 millones de euros procedente de esta operación cubrirá las inversiones financieras realizadas por el Grupo Renault en 2023, así como las previstas para 2024. Esto permitirá un desapalancamiento más rápido y respalda la determinación del Grupo de volver a una calificación de grado de inversión.
Esta venta se implementó como parte del programa de recompra de acciones anunciado por Nissan el 12 de diciembre de 2023 y ejecutado el 13 de diciembre de 2023. Nissan también anunció su decisión de cancelar todas las acciones adquiridas el 15 de diciembre de 2023.
En la fecha de la transacción, esta venta de acciones de Nissan por parte del Grupo Renault, a un precio de acción de Nissan de ¥568.5, resultó en:
Sobre los estados financieros consolidados del Grupo al 31 de diciembre de 2023:
- Un valor de enajenación de 764 millones de euros, que mejora la situación financiera neta del segmento Automoción del Grupo Renault.
- Esta transacción no tiene impacto en el margen operativo ni en la generación de caja del Grupo. El Grupo confirma plenamente sus perspectivas financieras para 2023, con un margen operativo y un flujo de caja libre récord.
- Nissan ha decidido cancelar todas las acciones adquiridas, lo que implica un efecto acumulativo sobre la posición de capital. Por lo tanto, la pérdida de capital por enajenación, que inicialmente se esperaba que ascendiera a 1,500 millones de euros, se reducirá a alrededor de 1,000 millones de euros (la cifra final se ajustará por la participación en las ganancias del último trimestre de 2023 y se publicará durante la publicación de resultados del año fiscal 2023). .
- Esta pérdida de capital afecta el ingreso neto en los estados financieros consolidados del Grupo Renault, pero se excluirá de la base de cálculo de la participación matriz del ingreso neto para el pago de dividendos.
- La transacción no tiene ningún impacto fiscal material.
Sobre los estados financieros anuales de Renault S.A. al 31 de diciembre de 2023:
- Una ganancia por enajenación de aproximadamente 100 millones de euros sobre las acciones.
Tras la cancelación de las acciones adquiridas en el marco de la recompra decidida por Nissan, prevista para el 15 de diciembre de 2023, la posición de participación directa del Grupo Renault aumentará automáticamente hasta el 15.79% del capital de Nissan. El 24.63% de las acciones de Nissan estarán en manos del fideicomiso francés del que el Grupo Renault es beneficiario. De acuerdo con el Acuerdo de Nueva Alianza, el Grupo Renault no tiene obligación de enajenar el 0.79% superior al 15%, y Nissan seguirá teniendo una participación del 15% en el Grupo Renault. Sin embargo, los derechos de voto del Grupo Renault y Nissan seguirán limitados al 15%.